Банк России установил факты манипулирования на торгах Московской биржи. По выводу регулятора, схему организовал Вадим Соломахин — гендиректор и бенефициарный владелец профессионального участника рынка ценных бумаг «Кинетик Капитал».
Нарушения выявили при сделках с акциями крупных российских банков и нефтегазовой компании, а также с облигациями федерального займа. Регулятор указал, что операции между личным счетом и счетом подконтрольного общества приводили к искусственному искажению цены и объемов торгов.
Ключевые факты
- ЦБ установил факты манипулирования на торгах Московской биржи.
- Организатором схемы назван Вадим Соломахин — гендиректор и бенефициарный владелец «Кинетик Капитал».
- Операции проходили между личным счетом Соломахина и счетом подконтрольного ему общества.
- Подконтрольное общество осуществляло доверительное управление активами закрытого паевого инвестиционного фонда «Кинетик Портфельный».
- Сделки совершались с бумагами Сбербанка, «Совкомбанка», «Сургутнефтегаза», а также с облигациями федерального займа.
- Схема включала сделки по рыночной цене с личного брокерского счета и последующую выставку встречных заявок по завышенной или заниженной цене через счет управляемой компании.
- Всего совершено более 120 сделок; по личному счету фиксировался доход, а подконтрольное общество понесло прямые убытки.
Что это значит на практике
Ключевой правовой маркер в позиции регулятора — искусственное отклонение цены и объемов торгов от естественного рыночного уровня. В описанной ситуации это связывается не просто с активной торговлей, а с использованием двух связанных контуров (личный счет и счет подконтрольной структуры) и с размещением встречных заявок в объеме, «необходимом для исполнения» личных ордеров по заранее сформированной цене.
Отдельное внимание уделено использованию служебного положения и доступу к счету управляемой компании. Для комплаенса это означает повышенный риск там, где одно и то же лицо одновременно влияет на решения по операциям в интересах клиента/фонда и совершает сделки на собственном счете, создавая потенциальный конфликт интересов. Даже если формально используются разные счета и разные владельцы активов, регулятор оценивает экономический смысл и влияние на рыночные показатели.
Меры реагирования в подобных кейсах могут затрагивать не только самого трейдера, но и инфраструктуру: ЦБ вынес предписание о пресечении нарушений в будущем и направил профессиональным участникам рынка и организаторам торговли указания о приостановке операций по брокерским счетам указанного лица. Практически это означает риск оперативной блокировки возможности совершать сделки и необходимость заранее выстроенных процедур контроля: мониторинга встречных заявок, проверок на «самосведение» и анализов сделок между взаимосвязанными счетами.
Кому стоит обратить внимание
- Профессиональным участникам рынка ценных бумаг (брокерам, управляющим компаниям) и их службам комплаенса.
- Лицам, совмещающим управленческие функции в профучастнике и личную торговлю через брокерский счет.
- Организаторам торговли и подразделениям риск-контроля, отслеживающим нетипичные паттерны заявок.
- Закрытым паевым инвестиционным фондам и структурам, участвующим в доверительном управлении активами, — с точки зрения внутреннего контроля операций.
- Юристам и специалистам по внутренним расследованиям, которые выстраивают доказательственную базу по спорным сделкам и конфликтам интересов.
Сигнал регулятора сводится к тому, что связанная торговля между личным счетом и счетами подконтрольных структур, сопровождаемая встречными заявками по «искусственной» цене, может быть квалифицирована как манипулирование рынком и повлечь предписание, приостановку операций по счетам и передачу материалов для проверки в правоохранительные органы.